大和証券グループ本社は27日、子会社である大和ネクスト銀行が、オリックス傘下のオリックス銀行の全株式を3700億円で取得すると発表しました。10月までに取得を完了する予定です。今回の提携により、両行は将来的な統合も視野に入れ、新たな金融グループの確立を目指します。

統合後のグループ規模と戦略

統合後のグループの総資産は約9兆円、自己資本は約4000億円規模に拡大する見込みです。大和証券グループは、これまで融資機能を持たない市場運用型のビジネスモデルでしたが、オリックス銀行の銀行機能を加えることで、より幅広い金融サービスを提供できるようになります。

大和証券グループの吉田光太郎・最高財務責任者（CFO）は、今後の金融市場について「金利のある世界の到来」を予測し、魅力的な金利を提供することで預金獲得を目指す方針を示しました。両行は今後5年間で3.5兆円の余剰資本と預金を積み上げる計画です。

オリックス銀行の強みを活かした収益向上策

オリックス銀行は不動産ローンに強みを持っており、大和証券グループは、この専門性を生かして不動産担保ローンや証券担保ローンなどの運用を強化し、資金収支の向上を図ります。利ざやを1％確保できれば、年間350億円の資金収支改善が見込まれています。

ウェルスマネジメント分野の強化

近年、個人顧客を中心に、資産運用だけでなく融資など、資産・負債の両面にわたるコンサルティングニーズが高まっています。大和証券グループは、銀行機能を強化することで、ウェルスマネジメント分野での競争力を高め、より包括的な金融サービスを提供することを目指しています。

融資機能を自前で構築するには時間がかかるため、今回のオリックス銀行の買収は、迅速な銀行機能強化に繋がると考えられます。オリックス銀行の過去5年間の平均純利益は200億円であり、大和証券グループは、株主資本利益率（ROE）や1株当たり利益（EPS）の向上を目指します。

過去最高の業績と今後の展望

大和証券グループは、2026年3月期の純利益を前期比13.5％増の1752億円と発表しており、これはアナリスト予想平均値の1630億円を上回る過去最高を更新するものです。特に、リテール中心の資産管理業務であるウェルスマネジメント部門では、投信販売手数料やファンドラップ関連収益が拡大し、安定的な収益基盤を確立しています。

27年3月期については、アナリストによる平均予想が1610億円となっています。大和証券グループは、今回のオリックス銀行の完全子会社化を通じて、さらなる成長を目指していくと考えられます。