大和証券グループ本社は27日、子会社である大和ネクスト銀行が、オリックス傘下のオリックス銀行の全株式を3700億円で取得すると発表しました。10月までに取得を完了する予定です。今回の提携は、大和証券グループの金融戦略において大きな転換点となるでしょう。

銀行統合で資産9兆円規模へ

将来的には、大和ネクスト銀行とオリックス銀行の統合を視野に入れています。統合後の規模は、総資産9兆円、自己資本約4000億円に達すると見込まれています。これまで大和ネクスト銀行は、融資機能を持たないため、国債を中心とした市場運用で成長してきました。しかし、今回のオリックス銀行の買収により、融資機能を強化し、収益源の多様化を図ります。

「金利のある世界」への対応と資金運用戦略

大和証券グループの吉田光太郎CFOは、決算会見で「金利のある世界の到来により、より魅力的な金利を提供することが預金獲得の鍵となる」と指摘しました。両行の余剰資本や預金を今後5年間で3.5兆円積み上げ、不動産担保ローンや証券担保ローンなどで運用することで、資金収支の向上を目指します。仮に利ざやを1％確保できれば、350億円の資金収支改善が見込まれるとしています。

ウェルスマネジメント強化へ

個人顧客を中心に、資産・負債の両面にわたるコンサルティングニーズが高まっていることも、今回の買収の背景にあります。融資機能を自前で構築するには時間がかかると判断し、銀行機能を強化することで、サービスの幅を広げ、ウェルスマネジメント部門の競争力向上を図る考えです。オリックス銀行の過去5年間の平均純利益は200億円であり、株主資本利益率（ROE）や1株利益（EPS）の向上を目指します。

今回のM&Aは、大和証券グループが総合金融グループとしての地位を確立するための重要な一歩と言えるでしょう。今後の動向に注目が集まります。